更新時間: 2024-08-23 22:51
首次發稿: 2024-08-23 20:52
新光金、台新金昨天(22日) 宣布啟動新新併並說明換股條件，中信金也趕在今天(23日) 宣布收購新光金價格。
新光金與台新金昨通過的換股合併計畫，台新金將以每0.6022股普通股換新光金1股普通股。中信金總經理高麗雪今(23日) 晚表示，將以每股14.55元公開收購新光金股權，並提高收購新光金股權至51%。
中信金今晚於證交所召開重大訊息記者會，高麗雪說明，臨時董事會通過決議，將以1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股和現金約新台幣4.09元。
中央社23日引用最新數據計算稱，若新新併達標，金控規模將突破新台幣8.3兆元，成為國內第4大金控；但如果是由中信金取得新光金，合併規模達13.6兆元，將擠下國泰、富邦金，一舉成為台灣第1大金控。
報導同時引述高麗雪說明，中信金今天傍晚臨時董事會決議通過公開收購新光金，每股收購價為新台幣14.55元，預計將斥資1314億元一次收購51%股權；不過對是否趕得及9月10日新新併股臨會過戶截止日前取得金管會核准，中信金總經理高麗雪強調，下週一(8/26)或週二(8/27) 送金管會審議，「希望維護全體股東權益，盼金管會能在合情合理合規之下審議」。
她強調，未來合併後的綜效，將成為台灣第一大金控、第一大銀行以及第三大壽險公司。
高麗雪說明，8月20日董事會已通過14.55元的收購價格，今天召開的臨時董事會將25%收購上限調高至51%，一次取得新光金過半股權，助於維持市場秩序及穩定性，預計最快下週一(8/26)或週二(8/27) 送件金管會核准。
高麗雪表示，若以公開收購上限51%計算，本次收購現金每股4.09元部分，支付現金總計為360億元；若51%股票加現金總共支出為1314億元。她說明，目前中信金並未持有任何新光金股票，會在本次透過公開收購「合法合規」的方式進行。
依據金控法規定，金控公司得向主管機關申請核准投資事業，取得同意後得進行公開收購，金管會若自業者送交申請書件次日起，於15個營業日內未表示反對者，視為已核准。
台新金、新光金2家金控預計10月9日召開股臨會討論新新併，9月10日將是過戶截止日，外界關心中信金是否趕得及過戶截止日前取得金管會核准。
高麗雪表示，假設性問題不適合回答，目前是先取得主管機關同意為主，收購路蠻長也艱困。
媒體追問，若趕不及在9月10日前取得核准發動收購，台新金與新光金股臨會通過新新併提案，中信金是否會繼續收購或另有備案。高麗雪則重申，不回答假設性問題。
這次金金併出現「搶親」的罕見情況，金管會對於合併案強調維持金融市場秩序的重要性，高麗雪被問及如何爭取金管會支持，她表示，中信金屬自律性的公告，全體股東的權益要確保合情合理合法基礎下，能得到主管機關的核准，讓新光金股東有選擇的機會。
根據中信金今天公布的14.55元收購價格，與新光金今天收盤價為12.45元計算，溢價率約為16.8%。
延伸閱讀:「新新併」8/22宣布啟動 每1股新光金普通股換0.6022台新金 未來更名「台新新光金控」
台新中信搶親新光金
金管會：這次併購案考驗智慧
台新金、中信金2家金控搶親新光金，銀行局副局長林志吉22日表示，尚未收到中信金申請轉投資新光金的相關申請書，而金管會對於假設性問題和個案不予回應評論；不過他坦言此次併購案相當考驗金管會的智慧，並說「嫁入聘金較高的夫家，就一定會幸福嗎」。
金管會22日舉行例行記者會，由於此次新新併加上中信金半路搶親議題延燒，成為市場關注焦點；媒體詢問金管會官員，包括台新金是否可以公開收購加上換股、中信金與台新金是否可以同時公開收購等問題。
林志吉表示，金管會對假設問題都不便回應，不過，這次併購確實相當考驗金管會智慧，金管會在意金融市場秩序，這是必須考量。
林志吉指出，依據金控法規定，金控公司得向主管機關申請核准投資事業，取得同意後得進行公開收購，而金管會若自業者送交申請書件次日起，於15個營業日內未表示反對者，視為已核准。
林志吉強調，非合意併購的金控只要符合金控投資管理辦法第2條第9項規定，符合4大條件「資本充實、經營能力佳、有國際布局發展能力、企業社會責任良好」，即可進行非合意併購，無須取得被投資事業董事會同意或決議，或與被投資事業簽有應賣股份總數超過25%的相關協議或約定。
林志吉補充說明，啟動非合意併購的金控公司向金管會申請轉投資被投資事業，應經董事會通過，之後向金管會遞件申請的時間點，由金控公司自行評估決定。金控「換股」則要經股東會決議，至於股東會決議後，向金管會遞件申請時間也是由公司自行決定。
林志吉表示，截至8月22日止，金管會尚未收到中信金申請轉投資新光金申請書，且過去也未發生過「未表示反對者就視為已核准」，金管會還是會發函表示同意照辦或要求補充說明。
談及金控併購，是否為價高者得天下，林志吉表示，要從股東權益角度出發，但股東權益也不應該只看價格。他以嫁娶比喻併購，「嫁入聘金較高的夫家，就一定會幸福嗎？」
不過他也強調，不評論個案。
林志吉舉例過去未成立的案件，包括開發金擬收購金鼎證券，因經營權爭議沒有完成併購；另外是2015年國票金與三信商銀案件，因未達所設定申請的公開收購股數下限。
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台新金：新新併是善意合併
有信心爭取金管會支持
另一方面，台新金總經理林維俊昨(22日)表示，「新新併」符合金併法合併審酌因素，是經過2年多深思熟慮才有的善意合併案，跟倉促中拿出的敵意併購案相比，有信心可爭取金管會支持。
台新金及新光金22日傍晚分別召開董事會決議通過換股合併，並在晚間赴證交所召開重大訊息記者會。台新金與新光金晚間舉行說明會，台新金董事長吳東亮與新光金董事長魏寶生先進行換約，並開放媒體採訪。
林維俊表示，針對金併法合併審酌因素進行評估，台新跟新光合併案都符合要求。雙方合併後成為台灣第4大金控，金控獲利來源更均衡，有助於提升台灣金融業國際競爭力。此外，合併後金控、銀行、人壽與證券的市占率都未超過15%，沒有壟斷疑慮。
林維俊表示，台新金還有處分彰銀未使用資金，新光金也剛完成新台幣138億元現金增資及新光人壽20億無擔保次順位金融債，可充實未來子公司發展所需資本，且擬制合併後資本比率皆在法定標準以上，財務狀況健全。合併後也提升便利性，營運據點與銷售通路增加。
媒體昨也關注中信金發動敵意併購的後續流程，林維俊表示，敵意併購需要事先跟金管會溝通，中信金重訊只說董事會通過投資新光金，若中信金遞件後，經過一段時間，金管會沒有特別疑慮，可能視同通過。台新跟新光合併案經過2年多努力，是深思熟慮後才有的對等合併案，相比之下，相信中信金還沒對新光金做過盡職調查，也沒考慮員工問題。
林維俊表示，台新新光合併案有信心是比較好的案件，相信金管會在考量非常善意合併、且考慮股東員工客戶權益的案件，跟倉促中拿出的敵意併購案相比，有信心可以爭取金管會支持。假設金管會核准，中信金當然可以公開購買新光金股權，但只能買到停止過戶日9月10日，才能在股東臨時會投票。
合併案台新金將發行新股給新光金全體股東，取得新光金流通在外全部股權，台新金以每0.6022普通股換新光金1股普通股，每1股特別股換得新光金1股特別股。
至於媒體關注換股比例如何計算，中央社22日引述林維俊表示，換股比率不是只看一天股價，而是經多位財顧專家分析許多資料計算而來，以昨天新光金收盤價來講，好像低於這個價格，但拉長時間看，新光金從4月26日到7月8日，市場上已經給予股價22%溢價，加上後來新光金也公布上半年業績，獲利非常好。
林維俊指出，如果併購案順利，明年新光金股東也能分享台新金配股與配息，換股後就是同一家人。換股比例是經過很多不同比較方法而來，參考各種因素做綜合考量，這是非常合理的標準。
